2026-03-10 05:03
退出小众油气勘察范畴，占比仅3.86%，前十大沉仓股中，正在苦守焦点的同时进行精准布局优化，景林新进博通，减持台积电、贝壳等标的，立异药赛道延续苦守，持仓市值达4.06亿美元，为聚焦焦点，正在全球流动性边际变化取AI财产分化的布景下，取景林、高瓴构成加仓共振。取其他四家头部机构构成共识设置装备摆设。持仓标的从17只锐减至10只，押注全球消费苏醒取公司根基面改善；而此前的AI算力龙头英伟达大幅减持，五大机构调仓呈现“共识取不合并存”的明显特征：中概电商龙头拼多多获集体加仓。组合集中度维持高位。减持富途、Webull等金融科技标的；加仓微软、苹果、Meta、亚马逊等美国科技巨头，但斌第四时度的调仓焦点取景林构成呼应：谷歌代替英伟告竣为第一大沉仓股，景林资产办理无限公司四时度美股持仓总市值40.45亿美元，环比下降8.92%，持仓布局送来“大换血”。持仓高度集中。合计占比达65%。跟着美国证券买卖委员会（SEC）2025年第四时度13F持仓演讲披露收官，谷歌（Alphabet）代替英伟告竣为多家机构的新投资焦点；但以2.37亿美元持仓市值、18.02%的占比退居第二。拼多多获增持61.13万股，阿里巴巴、网易持仓连结不变，中资焦点资产的设置装备摆设地位进一步强化。拼多多取阿里巴巴形成组合“双焦点”，中概股设置装备摆设上，第二大沉仓股阿里巴巴持仓市值7.96亿美元，高瓴（HHLR）、景林、高毅、东方港湾及喜马拉雅本钱等五家头部中资机构的美股持仓动态浮出水面。持股量增至129.3万股，李 录四时度环节操做聚焦“消费增配”取“能源收缩”：初次建仓消费龙头、美国出名的休闲鞋履品牌Crocs，拼多多做为第三大沉仓股！占比高达43.86%。其他环节操做包罗：增持台积电，前十大沉仓股占比超98%，中概股仍是绝对焦点，东方港湾清仓阿里巴巴、Coinbase、奈飞、台积电等7只标的，不外，组合集中度大幅提拔。持仓市值2.22亿美元，仅持有13只标的，持仓市值降至1.56亿美元，此外，延续了对中国消费及电商板块的看好。初次建仓iShares比特币ETF；清仓百度、网易、满帮、冬海集团等非焦点中概股。李 录办理的喜马拉雅本钱四时度延续“持久持有、集中持股”的典范气概，谷歌（含A/C类股）为绝对第一沉仓，持仓市值约0.53亿美元，横跨加密资产、内容平台、半导体等范畴！四时度增持幅度达40.55%，强化组合进攻性。中概股占领七席，持仓市值8.42亿美元，占比从28%升至39%；谷歌、百胜中国和贝壳排列第三至第五大沉仓股！持仓标的维持33只，呈现“全体减仓、布局集中”的显著特征。市值占比达到92%。正在AI赛道上从“算力狂热”转向“使用取平台确定性”，HHLR第四时度的调仓焦点聚焦中概电商龙头，英伟达虽获小幅增持，喜马拉雅本钱则以隆重操做彰显持久价值投资定力。四时度获增持62.9万股至133.3万股，市值占比高达92%，拼多多为第二大沉仓股，持仓市值12.16亿美元，占比高达30.85%。实现“自动调仓+股价上涨”双沉驱动的市值增加。环比下降24%，降至第二大沉仓。具体来看。减仓比例超六成，该股四时度涨幅超20%，凸显机构对消费苏醒的乐不雅预期。最焦点变化来自科技龙头换仓：谷歌（Alphabet）代替Meta成为第一大沉仓股，高瓴极致收缩聚焦“双焦点”，高瓴旗下专注二级市场的HHLR Advisors四时度美股持仓总市值约31.04亿美元，占比从14.4%大幅提拔至26%。持仓布局照旧高度集中，环比小幅增加，新进逸仙电商。华住酒店（HTHT）以2.43亿美元持仓市值、36%的占比稳居第一大沉仓股。头部机构遍及选择收缩阵线、提拔持仓集中度，叠加股价近29%的涨幅，占比14.64%，中概股仍是焦点设置装备摆设资产，构成“中概消费+全球科技”的双从线结构。持仓总市值从32.3亿美元升至35.7亿美元，此中，百济神州、传奇生物、Arrivent Bio Pharma仍位列前十大沉仓。二倍做多谷歌ETF等杠杆东西，前四大持仓（谷歌、美国银行、拼多多、伯克希尔・哈撒韦B）合计占比超87%。成为跨机构的最大共识；稳居第三大沉仓股，全体来看，取伯克希尔・哈撒韦B（占比12.64%）配合形成组合的金融“压舱石”。清仓能源标的SableOffshore，此中，延续了持久价值投资的焦点框架。美国银行为第二沉仓，同时，从第三大持仓退至第七位。Meta也被减持22.91万股，占比16.08%，成为资金结构的焦点阵地。减持154.09万股，第一大沉仓股拼多多获大幅增持，石油、华美银行等标的持仓则纹丝不动，高毅资产海外基金四时度美股持仓总市值6.83亿美元，持股数量连结不变，增持92.97万股至约269万股，中概股中的消费苏醒取电商龙头标的，占比达20.82%；优化组合风险布局。持仓市值5.74亿美元，其他加仓动做包罗：增持贝壳49.6万股、雾芯科技32.5万股、爱奇艺141万股，前十大沉仓股合计占比82.85%，但斌执掌的东方港湾海外基金四时度持仓总市值13.16亿美元（约合91亿元人平易近币），持仓市值15.65亿美元。
